Την Τρίτη ξεδιπλώθηκε μια συνεδρίαση ακριβώς αντίθετης ατμόσφαιρας και τάσης από της Δευτέρας, που υπογράμμισε πως η νευρικότητα στο ΧΑ ήρθε για να μείνει, όσο η αγορά φαίνεται πως έχει ξεμείνει από γεγονότα και εξελίξεις χειροπιαστές. Η ανακοίνωση περιοριστικών μέτρων στην χώρα προκάλεσε γενίκευση των πιέσεων, στο εξωτερικό τα εταιρικά αποτελέσματα διατήρησαν τελικά την επενδυτική αισιοδοξία.
γράφει ο Κώστας Ιωαννίδης
Τα εταιρικά κέρδη έχουν ξεπεράσει τις προσδοκίες σε πολλές χώρες, συμπεριλαμβανομένων των Ηνωμένων Πολιτειών και της Ιαπωνίας. «Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι επενδυτές αυξάνουν τους συντελεστές στάθμισης καθώς η διοίκηση Biden φαίνεται να ξοδεύει σχεδόν 1,9 τρισεκατομμύρια δολάρια για το πρόγραμμά της παροχής κινήτρων». Δήλωσε σήμερα στο Reuters ο Norihiro Fujito της Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
Αν και το πακέτο τόνωσης του Προέδρου των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν αντιμετωπίζει αντιπολίτευση από τους Ρεπουμπλικάνους, οι Δημοκρατικοί την περασμένη εβδομάδα ενέκριναν ένα σχέδιο προϋπολογισμού που θα τους επιτρέψει να περάσουν το πρόγραμμα κινήτρων μέσα στις επόμενες εβδομάδες, χωρίς υποστήριξη από τους Ρεπουμπλικάνους.
Χθες στην Ευρώπη, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε μόλις -0,09% στις 410,42 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα +0,12% στις 6.531,56 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε πτώση -0,34% στις 14.011,80 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κέρδισε +0,10% στις 5.691,54 μονάδες. Στις ΗΠΑ ο Dow Jones υποχώρησε -0,03% ή 9,93 μονάδες, στις 31.375,83, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,11% στις 3.911,23 μονάδες ενώ ο Nasdaq πέρασε για πρώτη φορά στην ιστορία του πάνω από τις 14.000 μονάδες (14007,70) καταγράφοντας άνοδο +0,14%. Σήμερα στα ασιατικά χρηματιστήρια αρκετοί δείκτες σημείωσαν υψηλά σε βάθος πολλών ετών ενώ ο δείκτης μετοχών της Ασίας εκτός Ιαπωνίας της MSCI αυξήθηκε 0,8%, φθάνοντας και ξεπερνώντας την κορυφή του Ιανουαρίου εμφάνισε το υψηλότερο επίπεδο του βίου του στις 730,58.
Συνεπώς το διεθνές κλίμα δεν είναι αρωγός στη γενικευμένη φυγή από το ρίσκο όπως αποτυπώθηκε χθες στην Αθήνα. Όπως συνήθως, στο πρώτο πτωτικό γύρισμα των διεθνών, οι θεσμικοί στο ΧΑ αντιδρούν έντονα. Τόσο έντονα ώστε χθες, η τιμή ανοίγματος που ορίστηκε με πτωτικό χάσμα 1,64 μονάδες, κατέστη ανώτερο μέρας. Ενώ η αναζήτηση πυθμένα είχε φέρει ως τις 15:47, που ο τζίρος ξεπέρασε τα 34 εκατ. ευρώ, σαν κατώτερο τις 761,24 μονάδες από τις 14:23. Ο ΓΔ βρισκόταν στις 763 μονάδες, με απώλειες κοντά στο -2%, ενώ οι μεταβολές των βασικών δεικτών στην Ευρώπη κυμαινόντουσαν ανάμεσα στο 0,00% για τον CAC και το -1,2% για το χρηματιστήριο της Ισπανίας.
Στα futures των μετοχών της Νέας Υόρκης υπήρχε η προαναγγελία των πιέσεων που θα ασκηθούν στις τραπεζικές μετοχές της Wall Street, καθώς είχαν την μεγαλύτερη άνοδο ως κλάδος τον Φεβρουάριο. Το τελευταίο ράλι έγινε υπέρ των εταιριών που πιέστηκαν περισσότερο στην κρίση από την πανδημία, αλλά χθες, αποφάσισαν οι επαγγελματίες να διορθώσουν τις υπερβολές από την πρόσφατη αυξητική τάση. Αλλά αυτή η απόφαση είχε σαν αποτέλεσμα τις οριακές μεταβολές των βασικών δεικτών. Δηλαδή οι πιέσεις στο εξωτερικό απορροφήθηκαν τελικά μέσα στη μέρα.
Στις 16:12 εδώ, το σκαρφάλωμα του μέσου όρου τον είχε οδηγήσει από τις 761 στις 765 περίπου, αλλά τότε, οι πιέσεις και από τους θεσμικούς του δολαρίου επέβαλλαν μια σταθερής κλίσης πτώση, που τον κατεύθυνε στο νέο χαμηλό ημέρας τις 759,5 μονάδες. Ήταν μια συνεδρίαση ακριβώς αντίθετης ατμόσφαιρας και τάσης από της Δευτέρας, που υπογράμμισε πως η νευρικότητα στο ΧΑ ήρθε για να μείνει, όσο η αγορά φαίνεται πως έχει ξεμείνει από γεγονότα και εξελίξεις χειροπιαστές. Το κλείσιμο στις 756,88 μονάδες, που ήταν το οριστικό κατώτερο ημέρας, δεν άφησε αμφιβολίες για τον όγκο της προσφοράς μετοχών στις δημοπρασίες.
Η κεφαλαιοποίηση της αγοράς σε μια μέρα κουρεύτηκε κατά 1,3 δις ευρώ. Πολλοί θα αποδώσουν στην επιβολή αυστηρού lockdown στην τάση φυγής από το ρίσκο των ελληνικών αξιών καθώς οι πιέσεις και στα ομόλογα ανέβασαν την απόδοση του 10ετούς αναφοράς στο 772%, από 0,662% την προηγούμενη. Σήμερα δεν αποκλείεται μια αναθεώρηση των εκτιμήσεων ψυχραιμότερα.
Η επίδραση της δυναμικής της περασμένης μέρας
ΗΠΑ
Μικτά πρόσημα στη Wall Street με τους επενδυτές να έχουν στρέψει την προσοχή τους στα εταιρικά αποτελέσματα. Ο Dow Jones υποχώρησε -0,03% ή 9,93 μονάδες, στις 31.375,83, ο S&P 500 σημείωσε πτώση -0,11% στις 3.911,23 μονάδες ενώ ο Nasdaq πέρασε για πρώτη φορά στην ιστορία του πάνω από τις 14.000 μονάδες (14007,70) καταγράφοντας άνοδο +0,14%.
Στον βιομηχανικό Dow Jones, τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν οι μετοχές των UnitedHealth (+1,9%) και McDonalds (+1,8%) ενώ τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι τίτλοι των Dow Inc. (-1,4%) και American Express (-1%).
Στο πεδίο των εταιρικών αποτελεσμάτων καλά αποτελέσματα γνωστοποίησε η DuPont και καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα δ’ τριμήνου ανακοίνωσε η Goodyear.
Το δολάριο υποχώρησε 0,5% έναντι του ευρώ που αγόραζε 1,2116 δολάρια ενώ η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινήθηκε χαμηλότερα στο 1,16%. Στην αγορά εμπορευμάτων, η τιμή του πετρελαίου WTI ενισχύθηκε 0,7% και η τιμή του χρυσού σημείωσε άνοδο 0,2%.
ΕΥΡΩΠΗ
Με τους επενδυτές να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στα εταιρικά αποτελέσματα και στα μακροοικονομικά στοιχεία στην Ευρωζώνη, ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 υποχώρησε μόλις -0,09% στις 410,42 μονάδες, ο FTSE 100 στο Λονδίνο κινήθηκε υψηλότερα +0,12% στις 6.531,56 μονάδες, ο DAX 30 στη Φρανκφούρτη σημείωσε πτώση -0,34% στις 14.011,80 μονάδες και ο CAC 40 στο Παρίσι κέρδισε +0,10% στις 5.691,54 μονάδες.
Στο μεταξύ, καλύτερα των αναμενόμενων αποτελέσματα ανακοίνωσε η γαλλική εταιρεία πετρελαίου και φυσικού αερίου Total, ο ενεργειακός γίγαντας ενημέρωσε ότι τα καθαρά κέρδη του 2020 έφτασαν στα 4,06 δις δολάρια, ξεπερνώντας τις προσδοκίες για $3.86 δις που εκτιμούσαν οι αναλυτές, σύμφωνα με τη Refinitiv.
Στο μακροοικονομικό πεδίο κατά 9,3% περιορίστηκαν οι γερμανικές εξαγωγές το 2020, κυρίως εξαιτίας της πανδημίας του κορονοϊού, σύμφωνα με την Ομοσπονδιακή Στατιστική Υπηρεσία, η οποία επισημαίνει ότι πρόκειται για την μεγαλύτερη συρρίκνωση του δείκτη από την οικονομική κρίση του 2009. Οι Ευρωπαίοι νομοθέτες που επιβλέπουν τους νέους ψηφιακούς κανονισμούς στην Ευρώπη θέλουν να αναγκάσουν τις μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες να πληρώνουν για τις ειδήσεις, όπως αντίστοιχα κάνει η Αυστραλία, κάτι που θα ενισχύσει τη θέση των εκδοτών ενάντια στην Google και τη Facebook.
ΧΑ
Η φυγή από το ελληνικό ρίσκο αναίρεσε τη χθεσινή άνοδο με βουτιά -2,72%
Την διαπραγμάτευση σφράγισε η τάση φυγής από το ρίσκο σε 23 blue chip και στα ελληνικά ομόλογα. Υπήρξε συντονισμός με την πορεία των ευρωπαϊκών, όπου οι συναλλαγές άνοιξαν και συνέχισαν νευρικά καθοδικά και επίσης συντονισμένα, διατηρήθηκαν σε πτώση της τάξης του -0,5% πριν την καθοδική έναρξη στη Wall Street. Εδώ, μετά τα πρώτα 30 λεπτά οι απώλειες του μέσου όρου τον πέρασαν κάτω από τις 773 μονάδες, και αναζητώντας πυθμένα διαρκώς έμεινε σε αρνητικό πεδίο. Ο τζίρος πλησίασε τα 53,2 εκατ. ευρώ. Ξεχώρισαν για την ημερήσια πτώση τους σε μέρα επιστροφής της τάσης για ρευστοποίηση θέσεων οι ΠΕΙΡ ΑΛΦΑ ΕΤΕ ΕΥΡΩΒ με απώλειες από -4,9% ως -6,3% και ακολούθησαν ΤΙΤC ΜΠΕΛΑ ΟΠΑΠ ΟΠΑΠ ΤΕΝΕΡΓ ΕΧΑΕ ΕΧΑΕ ΜΥΤΙΛ με πτώση άνω του -3%. Ενώ στον αντίποδα, με κέρδη μικρότερα του +0,5% έκλεισε η ΛΑΜΔΑ και αμετάβλητη κατέληξε η ΑΡΑΙΓ.
Στη δεύτερη σύνοδο της εβδομάδας, είχαμε δυναμική μιας κατεύθυνσης πάντα σε αρνητικό πεδίο. Στο πρώτο μέρος από την υπεροχή της προσφοράς μετοχών έναντι της ζήτησης, στα 17 πρώτα λεπτά ο Γ χτύπησε στις 772 μονάδες, στις 12:10 στις 777, στις 13:28 υποχώρησε ως τις 764, στις 14:22 έπιασε τις 761. Κατόπιν επικράτησε άνοδος που έστειλε τον ΓΔ υψηλό για το δεύτερο μέρος οριακά πάνω από τις 764,5 μονάδες. Η δε συνέχεια με επικράτηση των πιέσεων τον έφερε ως τις 759,5 μονάδες στις 16:58. Στις 17:00, σταμάτησε στις 759,92 μονάδες.
Η αγορά έκλεισε με πτώση -2,72% ενώ εμφάνισε στο πρώτο μέρος μικρές απώλειες -0,22% και στο χαμηλό μέρας μεταβολή -2,72% που ήταν μεταβολές πολύ χειρότερες των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων. Ο ΓΔ στο κλείσιμο σταμάτησε στις 756,88 μονάδες, δηλαδή 10 πάνω στο κατώτερο μέρας.
Περιγραφή δυναμικής
Μετά από άνοιγμα στις 776,37 με πτωτικό χάσμα (1,61 μονάδες) από το κλείσιμο της προηγούμενης (778,01), οι τιμές κινήθηκαν έτσι ώστε ο ΓΔ να διαπραγματευτεί νευρικά με
τάση που όρισε ο ΔΤΡ. Κυριάρχησε μετά την έναρξη έντονη προσφορά, με οδηγό τις εντολές αγοράς για τις τράπεζες και τις περισσότερες μετοχές του 25άρη. Το ελάχιστο εμφανίστηκε στις 17:13 και ήταν οι 756,88 από 767,91 μονάδες την περασμένη σύνοδο. Η εγγραφή του ανώτερου μέρας, ήρθε στις 10:30 και ήταν οι 776,37 από 781,05 μονάδες που ήταν το μέγιστο την προηγούμενη. Η αγορά σφραγίστηκε από το ενδιαφέρον των θεσμικών για ρευστοποίηση θέσεων σε μεγάλη ομάδα εκ των μετοχών του 25άρη, ενώ στα τραπεζικά blue chip η μεταβολή διέφερε ανά μετοχή αλλά ήταν οι μεγαλύτερες όλων.
Το αποτέλεσμα στην Αθήνα
Στην Αθήνα αυτή τη φορά, είχαμε χαλαρό συντονισμό με την παγκόσμια δυναμική όπου επικράτησε, με δοκιμασίες και αναταράξεις πλάγια και πτωτική ελαφρά κίνηση για τους δείκτες του ευρώ. Στις δημοπρασίες εδώ, είχαμε υπεροχή της προσφοράς έναντι της ζήτησης και στις 17:12 ορίστηκε για τον μέσο όρο τιμή κλεισίματος 19,49 μονάδες κάτω από ανώτερο της διακύμανσης της συνόδου. Η αγορά έκλεισε με 23 από τα blue chip με πτώση. Η συνολική κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 51,609 από 52,924 δις ευρώ την περασμένη συνεδρία.
Ξεχώρισε για το ότι είχε από τα blue chip η ΛΑΜΔΑ +0,48% Ενώ στον αντίποδα βρέθηκαν οι Τράπεζες και οι ΤΙΤC -3,97%, ΜΠΕΛΑ -3,75%, ΟΠΑΠ -3,61%, ΤΕΝΕΡΓ -3,60% ΕΧΑΕ -3,33% και ΜΥΤΙΛ -3,16%.
Τη σύνοδο σφράγισε περίπου ισοδύναμο έναντι της προηγούμενης συνεδρίας συναλλακτικό ενδιαφέρον, με πακέτα αξίας 3,251 από 7,684 εκατ. ευρώ την προηγούμενη για ΜΠΕΛΑ ΔΕΗ ΔΕΗ ΑΛΦΑ ΠΕΙΡ και ΕΛΠΕ.
Η δε εμφάνιση απωλειών σε 4 από τα 4 Τραπεζικά blue chip, θα μπορούσε να έχει σχέση με την επικράτηση καθοδικής δυναμικής για τα ελληνικά ομόλογα. Η απόδοση του δεκαετούς ανήλθε στο 0,772% από 0,662% την προηγούμενη.
Επηρέασαν αρνητικά, οι μεταβολές για τις Τράπεζες (-5,27%), αφού οι επενδυτές έκλεισαν την ΑΛΦΑ στο -5,72% από +6,61%, την ΕΤΕ στο -5,11% από +2,17%, ΕΥΡΩΒ στο -4,91% από +1,42% και την ΠΕΙΡ στο -6,20% από +2,97%. Οι μετοχές του FTSEM αντιμετωπίστηκαν καλύτερα από τα blue chip με μεταβολή -1,58% από +1,79%.
Η στατιστική εικόνα των blue chip άλλαξε, όπως προκύπτει από το πλήθος των ανοδικών (1 από 20) έναντι των καθοδικών (23 από 5) και ένα την ΑΡΑΙΓ στα αμετάβλητα. Στο ΧΑ ο ΓΔ με μεταβολή -2,72% οδηγήθηκε στις 756,88 από 778,01 μονάδες, όταν ο 25άρης έκλεισε στις 1803,96 από 1862,07 με πώση -3,12%.
Για να συμβούν τα παραπάνω, ο τζίρος διαμορφώθηκε στα 53,162 από 54,598 εκατ. ευρώ και οι συναλλαγές με πακέτα είχαν αξία 3,251 από 7,684 εκατ. ευρώ. Το πλήθος των ανοδικών διαμορφώθηκε σε 18 από 75, των καθοδικών 85 από 38 και οι αμετάβλητες ανήλθαν σε 20 από 14.
Τεχνική ανάλυση Παράγωγα
H μετακύληση θέσεων διακριτικά, φέρνει στο προσκήνιο τα ΣΜΕ Μαρτίου
Στη δεύτερη συνεδρίαση της βδομάδας, οι επενδυτές κίνησαν τον FTSE25 σε αρνητικό πεδίο μόνιμα. Το άνοιγμα αντιστοιχούσε σε πτωτικό χάσμα 7,43 μονάδων. Τον έκλεισαν τελικά 58,11 μονάδες χαμηλότερα. Το ελάχιστο ημέρας σημειώθηκε στις 17:12 και ήταν οι 1803,96 μονάδες. Το ανώτερο, οι 1854,94, εμφανίστηκε στις 10:30. Το κλείσιμο στις 1803,96 από 1862,07 μονάδες αντιστοιχεί σε μεταβολή -3,12% για τον 25άρη. Ο τζίρος στα παράγωγα διατηρήθηκε στα 12,903 εκατ. ευρώ.
Στα ΣΜΕ του 25άρη για την σειρά Φεβρουαρίου διακινήθηκαν 805 ΣΜΕ με ανώτερο τις 1855,00 μονάδες και χαμηλό ημέρας τις 1797,25, με τελευταίες πράξεις στις 1797,25 από 1863,00 και ανήλθαν σε 4532 από 4562 οι ανοικτές θέσεις. Εμφανίστηκε υψηλότερο ενδιαφέρον για την σειρά Μαρτίου με 392 από 95 ΣΜΕ να αλλάζουν χέρια με ανώτερο μέρας τις 1855,00 μονάδες και κατώτερο τις 1806,50 ενώ οι τελευταίες πράξεις έγιναν στις 1806,50 από 1870,00 μονάδες με αποτέλεσμα να γίνουν 412 από 200 τα ανοικτά συμβόλαια.
Στα δικαιώματα προαίρεσης του ίδιου δείκτη το ενδιαφέρον ήταν χαμηλό. Στα calls του 25άρη λήξης Φεβρουαρίου διακινήθηκαν 2 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1825 μονάδες. Στα δικαιώματα αγοράς της επόμενης σειράς Μαρτίου διακινήθηκαν 25 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1775 και τις 1900 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης λήξης Φεβρουαρίου διακινήθηκαν 22 συμβόλαια τη Δευτέρα, για τιμή εξάσκησης από τις 1775 ως τις 1900 μονάδες. Στα δικαιώματα πώλησης της σειράς Μαρτίου διακινήθηκαν 20 συμβόλαια για τιμή εξάσκησης στις 1800 μονάδες.
Στα ΣΜΕ επί μετοχών οι συναλλαγές συνολικά ενισχύθηκαν από τα επίπεδα της προηγούμενης. Ξεχώρισαν τα ΣΜΕ της ΑΛΦΑ με 10726 συμβόλαια λήξης Μαρτίου, της ΕΤΕ με 7604, της ΕΥΡΩΒ με 8032, της ΠΕΙΡ με 6348, της ΔΕΗ με 3560, της ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΕΛΛΑΚΤΩΡ με 713, και του ΟΤΕ ΟΤΕ με 469. Το συναλλακτικό ενδιαφέρον στο stock repo αφορούσε στα 20.000 συμβόλαια για ΑΛΦΑ, στα 3079 για ΤΕΝΕΡΓ , στα 1949 για ΑΡΑΙΓ, στα 680 για ΤΙΤC και στα 50 για ΕΕΕ.
Οι εγχώριοι αναλυτές δεν ενθουσιάστηκαν από την άνοδο των δυο προηγούμενων συνεδριάσεων, ούτε πανικοβλήθηκαν από την χθεσινή βουτιά που εξαφάνισε τα πρόσφατα κέρδη. Όσο για την ανακοίνωση των αναδιαρθρώσεων στους δείκτες της MSCI το πιθανότερο είναι να μην μας αφορούν και αν συμπεριληφθεί κάποια ελληνική μετοχή καλό θα είναι.
Από τη Fast Finance ΑΕΠΕΥ παρατηρούσαν:
“Καλώς, ή κακώς η Αγορά στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στον Τραπεζικό κλάδο. Αυτός είναι και η βασική αιτία που ο ΓΔ είναι σε τόσο χαμηλά επίπεδα. Αυτός είναι που ‘κουβαλάει το πρόβλημα επί χρόνια στην πλάτη του’ προβληματίζοντας την Οικονομία. Θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι είναι ‘το γεφύρι της Άρτας’ τα τελευταία 10 χρόνια. Είναι ο κλάδος που η Αγορά περιμένει εναγωνίως την λύση του προβλήματός του, για να ανοίξει φτερά η Οικονομία και το Χρηματιστήριο. Ότι και να λέμε, αν δεν δούμε την λύση που θα δοθεί δεν μπορούμε να εικάσουμε. Οι Τράπεζες είτε στις 250, είτε στις 1000 μονάδες, δεν αποτιμούνται μέχρις ότου δούμε την τελική λύση. Μέχρι τότε ο κλάδος και παράλληλα και η Αγορά θα φέρεται και θα άγεται, στον ρυθμό του κάθε Παίκτη που θα εικάζει και θα στοιχηματίζει στο τι θα συμβεί στον κλάδο”.
Η Merit Sec. από το πρωί της Τρίτης ειδοποίησε:
“Η βραχυπρόθεσμη τάση τόσο του Γενικού Δείκτη, όσο και του Τραπεζικού γύρισε σε ανοδική, ωστόσο μας προβληματίζει ο μικρός όγκος συναλλαγών. Σημεία στήριξης οι 772 (KMO 20) και 750 μονάδες, ενώ σημεία αντίστασης οι 790 και 800 μονάδες. Ο πρόεδρος του ΕΟΔΥ δήλωσε πως η Κυβέρνηση, εάν χρειαστεί, θα πάρει επιπρόσθετα μέτρα μέσα στην εβδομάδα για την Αττική. Ο ΥΠΟΙΚ δήλωσε πως το κόστος για την πραγματική Οικονομία, από την επιβολή των διαδοχικών περιοριστικών μέτρων λόγω της πανδημίας, ανέρχεται στα €2,4 δισ. τον μήνα”.
Σχόλια εγχώριων αναλυτών
Ο Δημήτρης Τζάνας διευθυντής επενδύσεων της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ
ΜΕ ΑΝΑΤΑΡΑΞΕΙΣ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ
Η υγειονομική κρίση συνεχίζει να αποτελεί το κεντρικό θέμα της επικαιρότητας, ενόψει του 3ου κύματος της πανδημίας, με τα περιοριστικά μέτρα να επεκτείνονται και ένα γενικευμένο lockdown για την Αττική να συνιστά μια ορατή απειλή, καθώς τις διαθέσιμες κλίνες των ΜΕΘ λιγοστεύουν καθημερινά,. Με την Κυβέρνηση να ανακοινώνει νέους κύκλους επιστρεπτέας προκαταβολής, για να αμβλύνει τις δυσμενείς επιπτώσεις για τις πληττόμενες ΜΜΕ, ενώ την ίδια ώρα Έμποροι και Καταναλωτές προσπαθούν να συμμορφωθούν με το προδήλως δυσλειτουργικό πλαίσιο λειτουργίας, που κάθε τόσο μεταβάλλεται.
Με αυτά τα δεδομένα για την Οικονομία, η εδραίωση της συναλλακτικής απαξίωσης είναι το λιγότερο βλαπτικό που θα μπορούσε να συμβεί στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, καθώς η ορατότητα παραμένει ιδιαίτερα χαμηλή, σε σχέση με το χρόνο που θα απαιτηθεί για να ολοκληρωθεί η παρατεινόμενη οικονομική ύφεση και να ξεκινήσει η ανάκαμψη. Λαμβάνοντας δε υπόψη ότι το εμβολιαστικό πρόγραμμα δεν θα έχει ολοκληρωθεί μέχρι το 1ο εξάμηνο, το σενάριο της οικονομικής ανόρθωσης προσδιορίζεται πλέον μετά το 2ο τρίμηνο του έτους.
Έτσι, οι διακυμάνσεις του ΓΔ λίγο πάνω από τις 750 μονάδες, συνιστούν την τρέχουσα συμπεριφορά του, με εμφανή την αδυναμία να υπάρξει αποφασιστική υπέρβαση του κρίσιμου ορίου των 765 μονάδων. Είναι δε πιθανό να συνεχιστούν, με το πλαγιοκαθοδικό σενάριο να παραμένει ενδεχόμενο και τις 742 μονάδες να συνιστούν το πλησιέστερο όριο στήριξης.
Από την άλλη πλευρά, με την επικείμενη θέσπιση ειδικών διατάξεων το ΤΧΣ προετοιμάζεται να συμμετάσχει στις διαδικασίες των ανακεφαλαιοποιήσεων των συστημικών Τραπεζών, σε συνέχεια των κεφαλαιακών αναγκών που ενδεχομένως θα προκύψουν, με την περίπτωση της Τράπεζας Πειραιώς ΠΕΙΡ (ΑΜΚ €1,1 δισ.) να σχεδιάζεται για το επόμενο διάστημα. Με τις Τράπεζες να συνεχίζουν την, μέσω των τιτλοποιήσεων, εξυγίανση των χαρτοφυλακίων τους, παραμένοντας ωστόσο σε “γκρίζα ζώνη”, καθώς σε επόμενο χρόνο θα προστεθεί μια νέα γενιά “κόκκινων” δανείων, εξαιτίας των συνθηκών της πανδημίας.
Η “λειψυδρία” των ειδήσεων δεν βοηθά, στην παρούσα φάση, το Ελληνικό Χρηματιστήριο να αντλήσει θετικούς καταλύτες, καθώς ακόμη και η αναγγελία του επενδυτικού προγράμματος του Ελληνικού Χρυσού στη Χαλκιδική, στα $3,1 δισ., ελάχιστα βοήθησε.
Η ενδεχόμενη αύξηση του αριθμού των Ελληνικών μετοχών για το δείκτη MSCI Standard Greece, που έχει συρρικνωθεί σε μόλις τρεις, είναι πιθανό να λειτουργήσει ευεργετικά για τις συναλλαγές, ιδιαίτερα στο τέλος του μήνα, οπότε και θα υλοποιηθεί ένα πιθανό rebalancing.
Στις Διεθνείς Αγορές, η ψήφιση του πακέτου ύψους $1,9 τρισ. από το Αμερικανικό Κογκρέσο, μεταφέρει μήνυμα αποφασιστικότητας του νέου Προέδρου, σε σχέση με τη συνέχιση της προσπάθειας να επιδιωχθεί η ισχυροποίηση της, πληττόμενης από την πανδημία, Αμερικανικής Οικονομίας, με κάθε τρόπο.
Την ίδια ώρα, συνεχίζεται η αντιπαράθεση των Μικροεπενδυτών με τους Φορείς των hedge funds, με τις Εποπτικές Αρχές να αναζητούν τρόπους αυστηροποίησης του πλαισίου συναλλαγών που διενεργούνται από τις Πλατφόρμες, προκειμένου να αποκλειστεί η πιθανότητα μιας μελλοντικής νέας συστημικής κρίσης στο Χρηματοπιστωτικό Σύστημα.
Σήμερα
Οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν ρεκόρ υψηλών σήμερα Τετάρτη 10/2, καθώς τα εταιρικά κέρδη προκάλεσαν αισιόδοξες προσδοκίες , οι ελπίδες για ένα μεγάλο δημοσιονομικό κίνητρο στις ΗΠΑ και η πρόοδος στους εμβολιασμούς ενίσχυσαν την αισιοδοξία για μια παγκόσμια ανάκαμψη από την πανδημία.
Ο δείκτης μετοχών της Ασίας εκτός Ιαπωνίας της MSCI αυξήθηκε 0,8%, αυξάνοντας την κορυφή του Ιανουαρίου και έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο του βίου του ενδοσυνεδριακά στις 730,58. Στις 9:00 δική μας ώρα είχε μεταβολή +0,84% και ήταν στις 730,30 μονάδες.
Στην ηπειρωτική Κίνα, ο CSI300 των blue chip αυξήθηκε αρχικά +1,3% σε υψηλό 13 ετών αλλά στις 9:00 είχε άνοδο +2,14% και ο Shanghai Composite έφτασε στο υψηλό πέντε ετών την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από τις εβδομαδιαίες διακοπές του νέου σεληνιακού έτους. Στις 9:00 δική μας ώρα είχε μεταβολή +1,38% και ήταν στις 3653,4 μονάδες.
Ο Nikkei της Ιαπωνίας σημείωσε κέρδη 0,19%, ενώ τα συμβόλαια e-mini για το S&P 500 των ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά +0,35%.
Στην Wall Street, οι σημαντικοί δείκτες μετοχών έκλεισαν με οριακές μεταβολές την Τρίτη, αν και ο τεχνολογικός Nasdaq Composite σημείωσε ρεκόρ υψηλών με κέρδος +0,14%. Ο S&P 500 έχασε -0,11%. Ο S&P είχε ανέβει στις προηγούμενες έξι συνεδρίες και αυξήθηκε κατά 5,3% για το μήνα, υποστηριζόμενος από τις προοπτικές του μεγάλου πακέτου ανακούφισης των ΗΠΑ.
Η απόδοση στα 10ετή ομόλογα των ΗΠΑ ήταν τελευταία στο 1,16%, όχι μακριά από το υψηλό των 10 1/2 μηνών της Δευτέρας στο 1,20%.
Οι υψηλότερες αποδόσεις ομολόγων αντανακλούν επίσης τις αυξανόμενες προσδοκίες για τον πληθωρισμό, με τον πληθωρισμό νεκρού σημείου να υπολογίζεται από τα κρατικά ομόλογα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό να αυξάνονται στο 2,20%, το υψηλότερο από το 2014. Η Fed δήλωσε ότι θα ανεχθεί προσωρινά τον πληθωρισμό που υπερβαίνει το 2%.
Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ, που αναμένονται αργότερα σήμερα, αναμένεται να παρουσιάσουν ετήσια αύξηση 1,5% στον βασικό ΔΤΚ.
