Ας δούμε τα νούμερα με :
1. Το "Fakeout" του Pre-market
Η Κίνηση: Στις 7:00–8:00 AM ET, αμέσως μετά την ανακοίνωση της Eucalyptus, η μετοχή έκανε ένα βίαιο "spike". Είδαμε τιμές να αγγίζουν τα $17.30 - $17.50 (μια άνοδο της τάξης του +9% από το προηγούμενο κλείσιμο).
Ο Όγκος: Πάνω από 1,5 εκατομμύριο μετοχές άλλαξαν χέρια πριν καν χτυπήσει το καμπανάκι. Αυτό είναι εξαιρετικά υψηλό volume για pre-market, γεγονός που δείχνει ότι οι αλγόριθμοι και οι retail traders "τσίμπησαν" στην είδηση της εξαγοράς.
Η Παγίδα: Αυτή η άνοδος αποδείχθηκε μια "Bull Trap". Μόλις άνοιξε η κανονική συνεδρίαση στις 9:30 AM, οι θεσμικοί πωλητές (που ήθελαν να βγουν από τη μετοχή λόγω του φόβου για την Amazon και το DOJ) βρήκαν τη ρευστότητα που έψαχναν και "άδειασαν" τις θέσεις τους πάνω στους αγοραστές του pre-market.
2. Η Κανονική Συνεδρίαση (The Cold Shower)
Άνοιγμα: $16.01 (ήδη πολύ χαμηλότερα από το υψηλό του pre-market).
Η Πτώση: Η μετοχή δεν κατάφερε ποτέ να ξαναδεί τα $17. Αντίθετα, διολίσθησε μέχρι το νέο χαμηλό των $15.46.
Συμπεριφορά: Είδαμε αυτό που λέμε "selling into strength". Κάθε φορά που η μετοχή προσπαθούσε να σηκώσει κεφάλι (π.χ. προς τα $16.20), έπεφταν μεγάλες εντολές πώλησης.
3. Η Ανάλυση του "Γιατί"
Γιατί η αγορά "έφτυσε" μια τόσο μεγάλη είδηση (εξαγορά $1.15 δισ.);
Skepticism: Οι αναλυτές αναρωτήθηκαν: "Αν η HIMS είναι τόσο σίγουρη για τις ΗΠΑ, γιατί αγοράζει εσπευσμένα μια εταιρεία στην Αυστραλία;". Η κίνηση ερμηνεύτηκε από κάποιους ως κίνηση πανικού (panic buy) για να αντισταθμιστεί η αναμενόμενη καταστροφή από τον FDA.
Amazon Shadow: Η είδηση ότι η Amazon Pharmacy επεκτείνει τις εκπτώσεις της σε GLP-1 φάρμακα είναι "μαύρη τρύπα" που ρουφάει όλη τη θετική ενέργεια της HIMS.
Arbitrage: Πολλοί traders χρησιμοποίησαν το +9% του pre-market για να κάνουν short-selling από ψηλά, ποντάροντας ότι η μετοχή θα κλείσει το "gap". Και δικαιώθηκαν.
VC Verdict: Τι μας λέει αυτό για τη Δευτέρα (23/2);
Η χθεσινή συμπεριφορά (Spike -> Sell-off -> Flat close) μας δείχνει ότι η μετοχή είναι σε κατάσταση "Show Me".
Η αγορά δεν πιστεύει πλέον στα δελτία τύπου (Press Releases).
Θέλει να ακούσει νούμερα (hard data) στο call της Δευτέρας.
Το "Κλειδί" για τη Δευτέρα: Αν η μετοχή κάνει πάλι spike στο pre-market της Δευτέρας, προτιμότερο είναι να περιμένετε. Περιμένετε να δείτε αν θα κρατήσει τα κέρδη μετά τις 10:00 AM. Αν το spike του pre-market συνοδευτεί από ανακοίνωση ότι η Eucalyptus είναι ήδη κερδοφόρα (EBITDA positive), τότε η κίνηση θα είναι αληθινή και όχι παγίδα.
