Το μοντέλο Price per Megawatt (P/MW) είναι ο τρόπος με τον οποίο η αγορά αποτιμά πλέον τις εταιρείες υποδομών AI (όπως η IREN), αντιμετωπίζοντάς τις περισσότερο ως «ψηφιακά ακίνητα/ενέργεια» και λιγότερο ως εταιρείες λογισμικού ή crypto miners.
Με την Τεχνητή Νοημοσύνη, το μεγαλύτερο εμπόδιο δεν είναι τα τσιπ (GPUs), αλλά η
Ας δούμε αναλυτικά τι σημαίνουν όλα αυτά τα παραπάνω γεγονότα για την πορεία της εταιρίας.
Η είσοδος στην αγορά των φθηνών GLP-1 ($43+) και η προηγούμενη κίνησή τους να ενσωματώσουν αιματολογικές εξετάσεις (όπως το Galleri test της Grail) αλλάζουν θεμελιωδώς το "DNA" της εταιρείας.
Από μια πλατφόρμα που πουλούσε "χάπια για την τριχόπτωση", η Hims μετατρέπεται σε έναν πλήρη ψηφιακό πάροχο πρωτοβάθμιας περίθαλψης. Ακολουθεί η ανάλυση για το αν πρόκειται για "Game Changer":
Η Hims χτίζει ένα κλειστό οικοσύστημα που συνδέει:
Διαγνωστικά (Tests): Εντοπίζουν το πρόβλημα (π.χ. προδιάθεση για καρκίνο ή μεταβολικά θέματα).
Συνταγογράφηση (Prescription): Παρέχουν τη λύση (π.χ. GLP-1).
Παρακολούθηση (Monitoring): Κρατούν τον πελάτη στο οικοσύστημα για χρόνια. Γιατί είναι Game Changer: Αυτό αυξάνει κατακόρυφα το Lifetime Value (LTV) του πελάτη. Αν ξεκινήσεις
Η Bloom Energy είναι μία από τις πιο αναγνωρίσιμες εταιρείες στον κλάδο της καθαρής ενέργειας, γνωστή κυρίως για την πρωτοποριακή της προσέγγιση στην παραγωγή ηλεκτρισμού μέσω κυψελών καυσίμου (fuel cells).
Ακολουθεί μια συνοπτική ανάλυση του προφίλ και της στρατηγικής της:
Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2001 (αρχικά ως Ion America) από τον KR Sridhar, έναν πρώην επιστήμονα της NASA που εργαζόταν πάνω σε τεχνολογίες υποστήριξης ζωής για τον Άρη. Εδρεύει στο San Jose
Αυτά είναι τα 3 "κλειδιά" που θα καθορίσουν την κίνηση της μετοχής:
Η IREN δεν αποτιμάται πλέον μόνο ως miner. Η αγορά θέλει να δει την αξιοποίηση των GPU (NVIDIA H100/H200).
Τι να προσέξετε: Αν τα έσοδα από το AI Cloud παρουσιάζουν διψήφια αύξηση (%) σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Bullish σήμα: Ανακοίνωση νέων συμβολαίων ή επέκταση της χωρητικότητας (megawatts) που προορίζεται αποκλειστικά για AI.
Η διοίκηση είχε υποσχεθεί συγκεκριμένους στόχους για το hashrate (δύναμη εξόρυξης).
Τι να προσέξετε: Αν επιβεβαιώσουν ή αυξήσουν τον στόχο για το 2026.
Αυτή η κίνηση (Sale-Leaseback) είναι μια κλασική "asset-light" στρατηγική που βλέπουμε συχνά από έμπειρες ομάδες διοίκησης σε περιόδους επιθετικής ανάπτυξης. Ως αναλυτής, την αξιολογώ ως μια κίνηση υψηλής στρατηγικής σημασίας που επηρεάζει άμεσα την ποιότητα του ισολογισμού της HIMS.
Ακολουθεί η ανάλυση της κίνησης και ο αντίκτυπός της στα οικονομικά μεγέθη:
Απελευθέρωση Κεφαλαίου (Capital Efficiency): Αντί να έχουν δεσμευμένα δεκάδες εκατομμύρια δολάρια σε "τούβλα και τσιμέντο", τα μετατρέπουν σε ρευστότητα. Στον κόσμο των
Η κίνηση της Anthropic (με τα νέα plug-ins και τις δυνατότητες "computer use" των μοντέλων Claude) αποτελεί μια από τις πιο σημαντικές προκλήσεις για την UiPath, καθώς χτυπάει την εταιρεία στην καρδιά της "τάφρου" (moat) της.
Ας δούμε πώς ακριβώς επηρεάζει την UiPath αυτή η εξέλιξη:
Η Anthropic παρουσίασε τη δυνατότητα των μοντέλων της να βλέπουν την οθόνη και να χειρίζονται
Η κίνηση της Anthropic (με το μοντέλο Claude 3.5 "Computer Use" και τα νέα plug-ins του Cowork) να προσφέρει αυτόνομους πράκτορες (agents) που μπορούν να χειρίζονται έναν υπολογιστή όπως ένας άνθρωπος, αποτελεί πράγματι την επιβεβαίωση του bear case που συζητήσαμε.
Ωστόσο, για να αξιολογήσουμε σωστά την απειλή για τη Zeta Global, πρέπει να διακρίνουμε τη διαφορά μεταξύ ενός «γενικού εργαλείου» και μιας «κάθετης λύσης».
Η Anthropic ουσιαστικά λέει: "Δεν χρειάζεστε ακριβό λογισμικό μάρκετινγκ· ο Claude μπορεί να μπει
Του Απόστολου Μάνθου
Η σημερινή αποτίμηση της Lamda Development (ΛΑΜΔΑ) αντικατοπτρίζει έναν προβληματικό τρόπο ανάγνωσης που παραμένει εγκλωβισμένος στο παρόν και υποτιμά